Американские банки смогут хранить криптовалюты, но будут ли?

22 июля Управление контролера денежного обращения (OCC), входящее в состав Министерства финансов США объявило о том, что национальные банки страны, а также федеральные сберегательные учреждения имеют право хранить криптовалюты своих клиентов. Что это значит и каким образом это повлияет на криптосферу?

 

 

Решение американского ведомства ОСС обратило внимание криптосообщества. В письме с пояснением ведомства сообщается, что теперь национальные банки и федеральные сберегательные ассоциации США приобретают право «оказывать криптовалютные кастодиальные услуги для клиентов». Причем, как отмечают в издании American Banker, решение ОСС носит более рекомендательный характер, и другие регуляторы США могут ограничивать право банков на предоставление подобных услуг по своему усмотрению.

 

В опубликованном OCC документе говорится, что:

 

1. Кредитные организации получили от ведомства «зеленый свет» на самостоятельное предоставление криптокастодиальных услуг и не обязаны применять сервисы третьих лиц.

 

2. Оказание таких услуг говорит о том, что банки «получат доступ к уникальным криптографическим ключам, которые имеют отношение к криптовалюте хранения».

 

3. Предоставлять криптокастодиальные услуги юридическим лицам можно только в том случае, когда компании совершают действия в полном соответствии с американским законодательством.

 

4. При этом банки и сберегательные учреждения также должны соблюдать все законодательные нормы, а также проводить аудит криптовалют на предмет их происхождения. Все организации, которые примут решение предоставлять такие услуги, должны будут находиться в постоянном контакте с OCC и говорить о любой запрашиваемой американскими чиновниками информации. Причем правовой статус криптовалютных транзакций в США остается «неясным», что 23 июля подчеркнула в своем Twitter ветеран Уолл-Стрит и аналитик Кейтлин Лонг.

 

Интересно, что в документе OCC особое внимание уделяется приватным ключам клиентов — подчеркивается даже, что есть риск того, что «если третья сторона получит доступ к ключам клиентов, то она сможет перевести их криптовалюту себе».

 

Более того, в документе говорится, что хотя крипторанзакции могут проводиться без посредников, оборот многих монет осуществляется через централизованные биржи, часть из которых приобрели в США банковские лицензии, чтобы действовать как траст-банки. Это значит, что по мнению ОСС такие централизованные финансовые институты, как национальные банки, являются наилучшими структурами, которым владельцы криптовалют могут доверить ключи к своим криптовалютам. Так, в документе подчеркивается, что «качество криптокастодиальных услуг банков и федеральных сберегательных учреждений по любым активам априори лучше, чем любые из существующих на сегодня альтернатив».

 

ОСС: банки — лучшие кастодианы криптовалют

 

Кастодиальный сервис для хранения криптовалют считается по мнению ОСС инструментом расширения уже существующих услуг финансовых организаций. Причем в ведомстве уверенно утверждают, что именно банки смогут оказать надежное хранение приватных ключей, так как всегда есть риск того, что клиент потеряет доступ к своим криптовалютам или навсегда лишится его. На самом деле, такая ситуация в криптосфере — к сожалению, не редкость. Так, доступ к порядка 4 млрд существующих биткоинов был утрачен навсегда.

 

Есть вероятность того, что физические лица (в частности, 40 млн американцев, которые уже владеют цифровыми активами), а также инвестиционные компании, управляющие криптовалютами клиентов, могут доверить приватные ключи от своих криптокошельков финансовым структурам США. Те, в свою очередь, обезопасят их за счет «горячих» и «холодных» хранилищ.

 

В итоге, если верить ожиданиям представителей ОСС, банки США смогут утвердить свою позицию не только на существующем финансовом рынке, но и исполнять все более важную роль на криптовалютном.

 

Банки и крипторынок: каков мировой опыт?

 

Стоит подметить, что только в США финансовые регуляторы пытаются интегрировать банковские структуры в криптосферу с целью более жесткого мониторинга данной отрасли.

 

Так, например, немецкий регулятор BaFin способствует криптобизнесу страны, позволяя с 1 января 2020 года финансовым организациям работать с криптовалютами и оказывать криптокастодиальные услуги. А в Швейцарии пятый по величине банк страны Julius Baer за первые шесть месяцев этого года получил рекордную прибыль за счет запуска услуг по хранению биткоина. При этом Julius Baer не является единственным швейцарским банком, который предоставляет криптокастодиальные сервисы. Так, с сентября 2019 года по данному направлению работает Arab Bank Switzerland, а с июня еще два банка (Maerki Baumann Bank и Incore Bank) получили разрешение от швейцарского регулятора FINMA на оказание криптокастодиальных услуг.

 

Одобрение конгрессменов предложения ОСС

 

Динамику в сторону внедрения криптовалют в классическую финансовую сферу поддерживают в том числе и со стороны американского политического истеблишмента.

 

Отлично восприняли решение ОСС конгрессмены Даррен Сото и Том Эммер — оба входят в Совет Конгресса США по блокчейну (Congressional Blockchain Caucus). В работающей по госконтрактам нью-йоркской компании Chainalysis также положительно отреагировали на изменения в порядке оказания криптокастодиальных услуг, упомянув, что наблюдать за криптовалютными транзакциями на публичном блокчейне легко, а значит можно более эффективно выявлять сомнительные сделки по сравнению с анализом «традиционных форм передачи ценности».

 

При этом новость о намерении американских финансовых организаций оказывать услуги представителям криптосферы не могла не повлиять на сам крипторынок. 26 июля биткоин преодолел психологически важный уровень в $10 000. На фоне этого динамичный рост показали и альткоины, в результате чего показатель доминирования первой криптовалюты упал с максимума года в 67% до уровня ниже 60%.

 

Перспективы развития отрасли

 

Игроки крипторынка сразу начали предполагать, что же будет дальше.

 

Так, глава компании Three Arrows Capital Су Чжу предположил, что в ближайшем будущем в США кредитные организации начнут преобразовывать долларовые депозиты в стейблкоины, а потом отправлять их в DeFi для получения дохода. Об этом сообщается и в документе OCC, где подчеркивается, что банки имеют возможность применять криптовалюты для стейкинга и для криптовалютных кредитных операций. Но также отмечается, что данные сервисы будут предоставляться только в случае, «если это будет необходимо для укрепления традиционной финансовой системы страны».

 

Это говорит о том, что власти США не ожидают начала трансформации банковской сферы. А без нее даже «регуляторная ясность криптокастодиальных услуг», о которой с восторгом говорит управляющий партнер Morgan Creek Capital Энтони Помплиано, не приведет к признанию статуса биткоина в качестве мировой резервной валюты.

 

Пожиная «цифровую отсталость»

 

23 июля биткоин-энтузиаст Пьер Рошар выступил со смелым предсказанием: крупнейший банк США JPMorgan Chase может приобрести Coinbase. В свою очередь, биржа с августа 2019 года владеет провайдером криптокастодиальных услуг, компанией Xapo, которая хранит 7% всех выпущенных биткоинов на сумму около $12.7 млрд.

 

И ведь на самом деле, покупка Coinbase, а вместе с ней и Xapo, была бы привлекательной и логичной для JPMorgan Chase. На крипторынке уже есть такие игроки, как Fidelity Digital Assets и Bakkt, которые оказывают криптокастодиальные услуги будучи дочерними организациями классических финансовых институтов — инвестиционного фонда Fidelity Investments (объем активов под управлением — почти $2.5 трлн) и Intercontinental Exchange, управляющей 12 классическими биржами, включая крупнейшую фондовую площадку мира NYSE.

 

При этом Fidelity Digital Assets и Bakkt осуществляют свою деятельность на рынке криптокастодиальных услуг, вместе с такими игроками, как Gemini, Anchorage и BitGo, которые росли и развивались вместе с криптосферой. Одна только BitGo по объемам хранения биткоинов располагается на том же уровне, что и Хapo. При этом BitGo в этом году приобрела еще две криптокомпании — Harbor и Lumina, что указывают на планы криптокастодиана выстроить крупную экосистему с широким спектром услуг. По тому же пути идет и компания Xapo, которая в мае объявила о планах стать «цифровым банком».

 

Таким образом, выход американских банков на рынок криптокастодиальных услуг будет связан с высокой конкуренцией с уже существующими игроками. О том, что США намного позади остальных государств в этом вопросе, заявила Кейтлин Лонг. И результат этой конкуренции практически гарантированно будет не в пользу классических банков США.

 

Интеграция классических финансов в криптосферу

 

Джейк Червински, специализирующийся на криптовалютных вопросах юрист из Вашингтона, предполагает, что хотя банкам «разрешили» пойти в мир криптовалют, в ближайшее время они это делать не собираются. Такое же заявление сделали и в Coin Center.

 

Но не все так безнадежно для американских банков. Достаточно большое число собственников криптокомпаний могут быть заинтересованы в том, чтобы рынок криптокастодиальных услуг перешел под управление классических финансовых организаций. Так, взрывной рост покупок провайдеров подобных услуг американскими банками предсказывает Кейтлин Лонг.

 

Сомнительно, что классические финансовые институты США смогут сохраниться в том же виде, в каком они были продемонстрированы на протяжении последних десятилетий. Дело в том, что выход американских банков на рынок криптокастодиальных услуг в большинстве случаев будет выглядеть как попытка идти в ногу со временем, однако эта попытка, скорее всего, не увенчается успехом из-за высокой конкуренции. Таким образом, вполне вероятно, что именно криптосфера будет все больше интегрировать классический мир финансов в свои структуры, чем наоборот.

bit44.org

Обязательно подпишитесь на наш Telegram канал

ПОДПИСЫВАЮСЬ
ПОТОМ